Cómo Evitar El Top 10 Errores Nuevos Operadores Opción De Make

Cómo evitar el Top 10 errores nuevos operadores opción de make Una nota del autor: En más de quince años en la industria de valores, me he llevado más de 1.000 seminarios sobre el comercio de opciones. Durante ese tiempo, he visto a los nuevos inversores Opciones cometen los mismos errores una y otra vez - los errores que se pueden evitar fácilmente. En este artículo he analizado diez de los errores de negociación de opciones más comunes. Las opciones son, por naturaleza, una inversión más complejo que la simple compra y venta de acciones. Por ejemplo, cuando usted compra opciones, no sólo tienes que estar en lo cierto acerca de la dirección del movimiento, usted también tiene que estar en lo cierto acerca de la oportunidad. Además, las opciones tienden a ser menos líquidos que las acciones. Así que el comercio de ellos puede implicar grandes diferenciales entre la oferta y los precios, lo que aumentará sus costos. Por último, el valor de una opción está hecho de muchas variables, incluyendo el precio de la acción subyacente o índice, su volatilidad, sus dividendos (si los hay), los cambios en las tasas de interés, y como con cualquier mercado, la oferta y la demanda. Opción de comercio no es algo que quieres hacer si sólo se cayó del camión del nabo. Pero cuando se utiliza correctamente, opciones permiten a los inversores obtener un mejor control sobre los riesgos y beneficios en función de su pronóstico para la acción. No importa si su pronóstico es alcista, bajista o neutral no hay una estrategia de opción que puede ser rentable si su pronóstico es correcto. Sinceramente, Brian Overby Opciones Analista Comience Opciones de comercio de $ 4.95 + 65 ¢ por Contrato Error 1: Comenzando por la compra fuera de-the-money (OTM) opciones de compra Parece un buen lugar para empezar: comprar una opción de compra y ver si se puede escoger a un ganador. Llamadas de Compra pueden sentirse seguros, ya que coincide con el patrón que está acostumbrado a seguir como un operador de acciones: comprar barato, vender caro. Muchos comerciantes de renta variable veteranos comenzaron y aprendieron a sacar provecho de la misma manera. Sin embargo, la compra de OTM llama pura y simple es una de las formas más difíciles de hacer dinero consistentemente en el mundo de opciones. Si usted se limita a esta estrategia, usted puede encontrarse perdiendo dinero constantemente y no aprender mucho en el proceso. Considere la posibilidad de poner en marcha su educación opciones aprendiendo algunas otras estrategias, y mejorar su potencial de ganar buenas ganancias a medida que construye su conocimiento. ¿Qué hay de malo con sólo la compra de las llamadas? Es lo suficientemente fuerte como para llamar a la dirección en una compra de valores. Cuando usted compra opciones, sin embargo, no sólo no tienes que estar en lo cierto acerca de la dirección del movimiento, usted también tiene que estar en lo cierto acerca de la oportunidad. Si te equivocas, ya sea, el comercio puede resultar en una pérdida total de la prima de la opción pagada. Cada día que pasa cuando la acción subyacente no se mueve, su opción es como un cubo de hielo sentado en el sol. Al igual que el charco que está creciendo, valor temporal de la opción que se está evaporando hasta el vencimiento. Esto es especialmente cierto si su primera compra es un corto plazo, la opción de salida-de-the-money (una opción popular entre los nuevos operadores de opciones porque son por lo general bastante barato). No es sorprendente, sin embargo, estas opciones son baratos por una razón. Cuando usted compra una opción OTM "barato", no aumentan de forma automática sólo porque los movimientos de valores en la dirección correcta. El precio es relativo a la probabilidad de que las acciones de hecho llegar (y yendo más allá) el precio de ejercicio. Si el movimiento está cerca de vencimiento y que no es suficiente para llegar a la huelga, la probabilidad de que el stock de continuar el movimiento en el plazo ahora acortada es baja. Por lo tanto, el precio de la opción reflejará esa probabilidad. ¿Cómo puede un comercio más informado? A medida que su primera incursión en opciones, usted debe considerar la venta de una llamada OTM en una acción que ya posee. Esta estrategia se conoce como una "llamada de cubierta". Con la venta de la llamada, se toma en la obligación de vender sus acciones al precio de ejercicio establecido en la opción. Si el precio de ejercicio es superior al precio de mercado actual de las acciones, todo lo que estamos diciendo es: si la acción sube el precio de ejercicio, no pasa nada si el comprador llamada toma, o "llamadas", que las acciones lejos de mí. Para asumir esta obligación, usted gana dinero por la venta de su llamada OTM. Esta estrategia se puede obtener algunos ingresos en acciones cuando usted es alcista, pero no le importaría vender las acciones si el precio sube antes del vencimiento. Lo bueno de venta llamada cubierta, o "escritura", como una estrategia de arranque es que el riesgo no proviene de la venta de la opción. El riesgo es en realidad en la posesión de las acciones - y que el riesgo puede ser sustancial. La pérdida máxima potencial es la base de los costos de las acciones menos la prima recibida por la llamada. (No olvide tener en cuenta las comisiones, también.) Aunque la venta de la opción de compra no produce riesgo de capital, lo hace limitar su boca, por lo tanto, la creación de oportunidades de riesgo. En otras palabras, usted corre el riesgo de tener que vender las acciones al ser asignado si el mercado sube y su llamada se ejerce. Pero ya que usted es dueño de la madre (en otras palabras, usted está "cubierto"), que suele ser un escenario rentable para usted debido a que el precio de las acciones se ha incrementado hasta el precio de ejercicio de la llamada. Si el mercado se mantiene plana, recoja la prima por la venta de la llamada y retener su posición de acciones de largo. Por otro lado, si la acción baja y quiere salir, simplemente volver a comprar la opción, de cerrar la posición corta, y vender las acciones para cerrar la posición larga. Tenga en cuenta que puede tener una pérdida en el capital cuando la posición se cierra. Como alternativa a la compra de las llamadas, la venta de las llamadas cubiertas se considera una estrategia relativamente bajo riesgo inteligente para obtener ingresos y familiarizarse con la dinámica del mercado de opciones. La venta de las llamadas cubiertas le permite ver la opción de cerca y ver cómo su precio reacciona a pequeños movimientos en la acción y cómo el precio se descompone con el tiempo. Error 2: El uso de una estrategia "para todo uso" en todas las condiciones del mercado Opción de comercio es muy flexible. Puede que usted pueda operar en forma efectiva en todo tipo de condiciones de mercado. Pero sólo se puede tomar ventaja de esta flexibilidad si se queda abierto a aprender nuevas estrategias. La compra de los diferenciales ofrece una gran manera de capitalizar en diferentes condiciones de mercado. Cuando usted compra un diferencial también se le conoce como una posición "larga difusión". Todos los nuevos operadores de opciones deben familiarizarse con las posibilidades de los diferenciales, para que pueda empezar a reconocer las condiciones adecuadas para utilizarlas. ¿Cómo puede un comercio más informado? Una larga propagación es una posición formada por dos opciones: la opción de mayor costo se compra y la opción de menor costo se vende. Estas opciones son muy similares - el mismo valor subyacente, misma fecha de vencimiento, el mismo número de contratos y el mismo tipo (dos puts o ambas llamadas). Las dos opciones se diferencian sólo en su precio de ejercicio. Spreads largas que consisten en llamadas son una posición alcista y se les conoce como "los diferenciales de llamada de larga." Spreads largas consistentes en puts son una posición bajista y se conocen como "los márgenes de venta de largo." Con un comercio de propagación, desde que compró una opción a la vez le vendió otra, la decadencia tiempo que podría lastimar a una pierna en realidad puede ayudar a la otra. Eso significa que el efecto neto de tiempo de decaimiento se neutraliza un tanto cuando el comercio se extiende, en comparación con la compra de opciones individuales. La desventaja de los diferenciales es que su potencial de crecimiento es limitado. Francamente, sólo un puñado de compradores de llamada en realidad obtener beneficios por las nubes en sus oficios. La mayoría de las veces, si la población realiza un cierto precio, venden la opción de todos modos. ¿Por qué no establecer el objetivo de venta cuando usted entra en el comercio? Un ejemplo sería la de comprar la llamada 50-huelga y vender la llamada 55-huelga. Eso te da el derecho a comprar las acciones a $ 50, pero también le obliga a vender las acciones a $ 55 si la acción cotiza por encima de ese precio al vencimiento. A pesar de que la máxima ganancia potencial es limitado, por lo que es la pérdida máxima potencial. El riesgo máximo para el 50- 55 de largo llamada spread es la cantidad pagada por la llamada 50-huelga, menos el importe recibido por la llamada 55-huelga. Hay dos advertencias a tener en cuenta con el comercio de propagación. En primer lugar, debido a que estas estrategias implican múltiples operaciones de opción, incurren en múltiples comisiones. Asegúrese de que sus cálculos de pérdidas y ganancias incluyen todas las comisiones, así como otros factores como la compra / venta. En segundo lugar, como con cualquier nueva estrategia, es necesario conocer sus riesgos antes de cometer cualquier capital. Aquí es donde se puede aprender más sobre los diferenciales de llamadas largas y los diferenciales de venta largos. Error 3: No tener un plan de salida definitiva antes del vencimiento Ya lo ha escuchado un millón de veces antes. En las opciones de comercio, al igual que las acciones, es fundamental para controlar sus emociones. Esto no significa tragar toda su miedo de una manera sobrehumana. Es mucho más simple que eso: tener un plan para trabajar, y trabajar su plan. La planificación de su salida no se trata sólo de reducir al mínimo la pérdida a la baja. Usted debe tener un plan de salida, tiempo - incluso cuando las cosas van a su manera. Usted tiene que elegir de antemano su punto de boca de salida y el punto de salida de la baja, así como sus plazos para cada salida. ¿Qué pasa si usted sale demasiado temprano y dejar algún revés sobre la mesa? Esta es la preocupación del comerciante clásico. Este es el mejor argumento en contra que se me ocurre: ¿Qué pasa si se hace un beneficio más consistente, reducir su incidencia de pérdidas, y dormir mejor por la noche? El comercio con un plan de ayuda a establecer patrones de mayor éxito de la negociación y mantiene sus preocupaciones más bajo control. ¿Cómo puede un comercio más informado? Si usted está comprando o vendiendo opciones, un plan de salida es una necesidad. Determine de antemano lo que las ganancias que usted estará satisfecho con al alza. También determinará el peor de los casos que están dispuestos a tolerar a la baja. Si alcanza sus objetivos al alza, claro su posición y tomar sus ganancias. No se vuelven codiciosos. Si usted llega a su lado negativo de stop-loss, una vez más, usted debe aclarar su posición. No se exponga a un mayor riesgo en los juegos de azar que el precio de la opción podría volver. La tentación de violar este consejo probablemente será fuerte de vez en cuando. No lo hagas. Usted debe hacer su plan y luego se pega con él. Demasiados comerciantes establecieron un plan y luego, tan pronto como se coloca el comercio, lanzan el plan a seguir sus emociones. Error 4: Comprometer su tolerancia al riesgo para compensar pérdidas pasadas por "duplicar" He escuchado muchos operadores de opciones dicen que nunca harían algo: "... Nunca vender opciones en-the-money!" Es curioso cómo estos absolutos parecen tontos - "... nunca se compran realmente opciones out-of-the-money!" hasta que usted se encuentra en un comercio que se mueve contra usted. Todas las opciones de los comerciantes experimentados han estado allí. Frente a este escenario, que está a menudo la tentación de romper todo tipo de reglas personales, simplemente para mantener en el comercio de la misma opción que empezó. ¿No sería mejor si todo el mercado estaba mal, no? Como corredor de bolsa, usted probablemente ha escuchado una justificación similar para "duplicar hasta ponerse al día": si te gustó la acción en 80 cuando lo compró, usted tiene que encantar a los 50. Puede ser tentador para comprar más y reducir la base de costo neto en el comercio. Tenga cuidado, sin embargo: ¿Qué tiene sentido para las acciones no podrían volar en el mundo de opciones. ¿Cómo puede un comercio más informado? "Doblar" como una estrategia de opciones por lo general sólo no tiene sentido. Las opciones son derivados, lo que significa que sus precios no se mueven de la misma o incluso tener las mismas propiedades que la acción subyacente. Tiempo de decaimiento, ya sea bueno o malo para la posición, siempre debe tenerse en cuenta en sus planes. Cuando las cosas cambian en su comercio y que está contemplando la antes impensable, apenas un paso atrás y te preguntas: "¿Es este un movimiento que me he tomado la primera vez que abrí esta posición?" Si la respuesta es no, entonces no hazlo. Cierre el comercio, reducir sus pérdidas, o encontrar una oportunidad diferente que tiene sentido ahora. Opciones ofrecen grandes posibilidades para el apalancamiento de capital relativamente bajo, pero pueden volar tan rápido como cualquier posición si te gusta a ti mismo más profundo. Tomar una pequeña pérdida cuando se le ofrece una oportunidad de evitar una catástrofe después. Error 5: Opciones ilíquidos Trading En pocas palabras, la liquidez es todo acerca de la rapidez con que un comerciante puede comprar o vender algo sin causar un movimiento significativo de los precios. Un mercado líquido es uno con, compradores activos listos y vendedores en todo momento. Aquí hay otro más matemáticamente elegante manera, pensar en ello: La liquidez se refiere a la probabilidad de que la siguiente operación se ejecutará a un precio igual a la anterior. Los mercados de valores son generalmente más líquido que los mercados de opciones relacionadas por una razón simple: los comerciantes de valores son todo el comercio sólo una acción, pero los operadores de opciones pueden tener decenas de contratos de opciones para elegir. Operadores de valores se acuden a una sola forma de acciones de IBM, por ejemplo, pero los operadores de opciones para IBM tener unos seis diferentes vencimientos y una plétora de precios de ejercicio para elegir. Más opciones por definición significa que el mercado de opciones, probablemente no va a ser tan líquido como el mercado de valores. Por supuesto, IBM no suele ser un problema de liquidez para los valores o los operadores de opciones. El problema se arrastra con las poblaciones más pequeñas. Tome SuperGreenTechnologies, una (imaginaria) empresa de energía respetuosa del medio ambiente con alguna promesa, pero con una acción que cotiza una vez a la semana sólo por cita. Si la acción es esta falta de liquidez, las opciones en SuperGreenTechnologies probable que sean aún más inactivo. Esto suele causar la propagación entre la oferta y precio de las opciones para conseguir artificialmente amplia. Por ejemplo, si la propagación bid preguntar es $ 0,20 (oferta = $ 1,80, pregunte = $ 2,00), si usted compra el contrato de $ 2.00 que es un total del 10% del precio pagado para establecer la posición. Nunca es una buena idea para establecer su posición en una pérdida del 10% de buenas a primeras, simplemente seleccionando una opción sin liquidez con una amplia spread. ¿Cómo puede un comercio más informado? El comercio de opciones sin liquidez aumenta el costo de hacer negocios, y los costes de negociación opción son ya mayores, sobre una base porcentual, que para las acciones. No te cargues. He aquí una regla de dedo populares: Si usted está negociando opciones, asegúrese de que el interés abierto es por lo menos igual a 40 veces el número de contactos que desea para el comercio. Por ejemplo, al comercio, a 10 mucho su liquidez aceptable debe ser de 10 x 40, o un interés abierto de al menos 400 contratos. ("El interés abierto" es el número de contratos de opciones en circulación de un precio de ejercicio en particular y la fecha de caducidad que se han comprado o vendido para abrir una posición. Cualquier transacción de apertura aumentar el interés abierto, mientras que las transacciones de cierre disminuyen. El interés abierto se calcula al final de cada día hábil.) Negociar opciones líquidos y ahorrarse el costo y el estrés añadido. Hay un montón de oportunidades de líquidos que hay. Error 6: Esperar demasiado tiempo para volver a comprar sus opciones cortas Este error puede reducirse a un consejo: Siempre estar listo y dispuesto a comprar de nuevo las opciones cortas temprano. Con demasiada frecuencia, los operadores deberán esperar demasiado tiempo para volver a comprar las opciones que han vendido. Hay un millón de razones por qué: Usted no quiere pagar la comisión; usted está apostando el contrato expirará sin valor; usted es la esperanza de ganarse un poco más beneficios fuera del comercio. ¿Cómo puede un comercio más informado? Si su opción a corto consigue salir-del-dinero y se puede comprar de nuevo a asumir el riesgo de la mesa de manera rentable, y luego hacerlo. No es barato. Por ejemplo, ¿qué pasa si usted vende una opción de $ 1.00 y es ahora un valor de 20 centavos? Usted no vende una opción de 20 centavos, para empezar, porque simplemente no valdría la pena. Del mismo modo, no se debe pensar que vale la pena para exprimir los últimos centavos de este comercio. He aquí una buena regla de oro: si se puede mantener el 80% o más de su ganancia inicial de la venta de la opción, usted debe considerar la compra de nuevo inmediatamente. De lo contrario, es una certeza virtual: un día de estos, una opción a corto va a morder atrás porque usted esperó demasiado tiempo. Error 7: La falta de ingresos de los factores o las fechas de pago de dividendos en su estrategia de opciones Vale la pena hacer un seguimiento de los ingresos y las fechas de dividendos para su acción subyacente. Por ejemplo, si has vendido llamadas y hay un dividendo aproxima, aumenta la probabilidad de que usted puede asignar temprano. Esto es especialmente cierto si se espera que el dividendo a ser grandes. Eso es porque los dueños de opciones no tienen derecho a un dividendo. Con el fin de recoger, el comerciante tiene la opción de ejercer la opción y comprar la acción subyacente. Como verás en el error 8, misiones temprana es una amenaza aleatoria de difícil control para todas las opciones de los comerciantes. Dividendos inminentes son uno de los pocos factores que puede identificar y evitar para reducir las posibilidades de que se le asigne. La temporada de resultados por lo general hace que las opciones de los contratos más caro, tanto para los puts y calls. Una vez más, pensar en ella en términos reales. Las opciones pueden funcionar como contratos de protección; que pueden ser utilizados para cubrir el riesgo en otras posiciones. Por ejemplo, si usted vive en la Florida, cuando va a ser más caro para comprar seguro de vivienda? Definitivamente, cuando el meteorólogo predice un huracán está llegando a su manera. El mismo principio es en el trabajo con las opciones de comercio durante la temporada de resultados. A la espera de noticias puede producir volatilidad en el precio de una acción - como un huracán elaboración de la cerveza se dirigió directamente a su casa. Si usted quiere operar específicamente durante la temporada de resultados, eso está bien. Sólo tienes que ir con la conciencia de la volatilidad añadido y es probable aumento de las primas de opciones. Si prefiere mantenerse alejado, podría ser más sabio opciones de comercio después de que los efectos de un anuncio de ganancias ya han sido absorbidos por el mercado. ¿Cómo puede un comercio más informado? Manténgase alejado de la venta de contratos de opciones con los dividendos pendientes, a menos que esté dispuesto a aceptar un mayor riesgo de asignación. Usted debe saber la fecha ex-dividendo. Trading durante la temporada de resultados significa que vas a encontrar una mayor volatilidad con la acción subyacente - y por lo general paga un precio excesivo por la opción. Si usted está pensando en comprar una opción durante la temporada de ganancias, una alternativa es comprar una opción y vender otra, creando un diferencial (ver Error 2 para obtener más información sobre los diferenciales). Si va a comprar una opción que se infla en el precio, por lo menos la opción que estás vendiendo es probable que se infla también. Error 8: No saber qué hacer si se te asigna temprana Lo primero es lo primero: Si usted vende opciones, sólo recuerda de vez en cuando que puede ser asignado. Un montón de nuevos operadores Opciones nunca piensan sobre la asignación como una posibilidad hasta que realmente les pasa. Puede ser irritante si no ha factorizado en la asignación, especialmente si se está ejecutando una estrategia multi-pierna como diferenciales largas o cortas. Por ejemplo, ¿qué pasa si usted está funcionando una extensión llamada de larga y la opción de mayor huelga corta se le asigna? Empezando comerciantes podrían entrar en pánico y ejercer la opción inferior larga huelga con el fin de entregar las acciones. Pero no creo que sea la mejor decisión. Por lo general es mejor vender la opción de largo en el mercado abierto, la captura de la prima de tiempo restante junto con el valor intrínseco de la opción, y utilizar las ganancias hacia la compra de las acciones. A continuación, puede entregar las acciones al tenedor de la opción al precio de ejercicio más alto. Asignación temprana es uno de esos eventos del mercado verdaderamente emocionales, a menudo irracionales. Hay a menudo sin ton ni son a cuando sucede. A veces simplemente sucede, incluso cuando el mercado está señalando que se trata de una maniobra de menos-que-brillante. Por lo general, sólo tiene sentido para ejercer su llamada antes de tiempo si un dividendo pendiente. Pero es más complicado que eso, porque los seres humanos no siempre se comportan racionalmente. ¿Cómo puede un comercio más informado? La mejor defensa contra la asignación temprana es simplemente que factor en su pensamiento temprano. De lo contrario, puede causar que usted tome decisiones defensiva, in-the-momento que son menos de lógica. A veces es útil tener en cuenta la psicología del mercado. Por ejemplo, lo que es más sensible a ejercer principios: una opción de venta o una llamada? El ejercicio de una opción de venta, o el derecho a vender acciones, significa que el comerciante vender las acciones y obtener dinero en efectivo. La pregunta siempre es: "¿Quieres tu dinero ahora o al vencimiento?" A veces, la gente querrá dinero en efectivo contra efectivo después. Eso significa que pone suelen ser más susceptibles a ejercicio anticipado de las llamadas, a menos que la población está pagando un dividendo. El ejercicio de una llamada significa que el comerciante tiene que estar dispuesto a gastar dinero en efectivo para comprar las acciones, frente a más tarde en el juego. Por lo general, es la naturaleza humana que esperar y gastar ese dinero en efectivo más tarde. Sin embargo, si una acción está subiendo comerciantes menos calificados podría apretar el gatillo temprano, sin darse cuenta de que están dejando algo premium tiempo sobre la mesa. Es por eso que a principios de asignación puede ser impredecible. Error 9: Legging en operaciones de cálculo No lo hagas "pierna" si usted quiere operar un diferencial. Si usted compra una llamada, por ejemplo, y luego tratar de tiempo la venta de otra llamada, con la esperanza de exprimir un poco de precio más alto de la segunda etapa, a menudo, el mercado va a downtick y usted no será capaz de lograr su propagación. Ahora usted está atascado con una larga llamada y ninguna estrategia para actuar. ¿Suena familiar? La mayoría de los comerciantes Opciones experimentados han sido quemados por este escenario, también, y aprendido de la manera difícil. Comercio una difusión como una sola operación. No tome el riesgo de mercado adicional innecesaria. ¿Cómo puede un comercio más informado? Utilice la pantalla de comercio propagación de TradeKing para asegurarse de ambas piernas de su comercio se envían al mercado al mismo tiempo. No vamos a ejecutar su difusión a menos que podamos lograr el débito neto o crédito que busca establecer. Es una manera más inteligente para ejecutar su estrategia y evitar el riesgo adicional. Error 10: El no poder utilizar las opciones de índice para las operaciones neutrales Acciones individuales pueden ser muy volátil. Por ejemplo, si hay gran noticia imprevista en una empresa en particular, bien podría oscilar las acciones por unos días. Por otra parte, incluso la agitación grave en una importante empresa que forma parte del índice S & P 500 probablemente no causaría que el índice a fluctuar mucho. ¿Cuál es la moraleja de la historia? Opciones de comercio que se basan en índices que pueden proteger parcialmente de los grandes movimientos que noticias individuales se pueden crear para cada población. Considere oficios neutros sobre índices grandes, y se puede minimizar el impacto incierto de noticias del mercado. ¿Cómo puede un comercio más informado? Considere las estrategias comerciales que serán rentables si el mercado se queda quieto, como diferenciales cortos (también llamados "los diferenciales de crédito") sobre índices. Movimientos bruscos de valores basados ​​en las noticias tienden a ser rápida y dramática, y muchas veces las acciones entonces negociarse a un nuevo nivel por un tiempo. Índice movimientos son diferentes: menos dramático, y es menos probable impactado por un único desarrollo en los medios. Al igual que una larga difusión, a poca difusión también se compone de dos posiciones con diferentes precios de ejercicio. Pero en este caso la opción más cara se vende y la opción más barata es comprado. Una vez más, las dos piernas tienen el mismo valor subyacente, misma fecha de vencimiento, el mismo número de contratos y ambos son o bien ambas puts o ambas llamadas. Los efectos del tiempo de decaimiento se reducen un poco ya que una opción se compró mientras que la otra se vende. Una diferencia clave entre los diferenciales largos y cortos es spreads diferenciales cortos se construyen tradicionalmente para ser no sólo rentable respecto a la dirección, pero incluso cuando el subyacente sigue siendo el mismo. Así que los diferenciales de compra a corto son neutrales a los diferenciales de venta bajistas y cortas son neutrales a alcista. Un ejemplo de un diferencial de crédito de venta se utiliza con un índice sería vender la opción de venta de 100 huelga y comprar la opción de venta del 95-strike cuando el índice es de alrededor de 110. Si el índice se mantiene igual o aumenta, ambas opciones se quedan fuera de - el dinero (OTM) y expirará sin valor. Esto resultaría en el máximo beneficio para el comercio, limitado al crédito restante después de la venta y la compra de cada golpe. En este caso, vamos a estimar que el crédito es de $ 2 por contrato. La pérdida máxima potencial también es limitada; que es la diferencia entre las huelgas de menos el crédito recibido para la propagación. Así que las redes de riesgo potenciales fuera de $ 3 por contrato (100 - 95 - $ 2). Por último, recuerde diferenciales implican más de una opción de comercio, por lo que incurren en más de una comisión. Téngalo en cuenta al tomar sus decisiones comerciales. Obtener $ 1.000 en Comisión de Libre Comercio Hoy! Comisión de Libre Comercio cuando se financia una nueva cuenta con $ 5,000 o más. Utilice código promocional FREE1000. † Tome ventaja de los bajos costos, servicio de alta calificación y galardonada plataforma. Empiece hoy mismo!